อัตราดอกเบี้ยธุรกิจปี 2568 โอกาส การเติบโต และข้อควรระวัง สำหรับผู้ประกอบการ

อัตราดอกเบี้ยธุรกิจปี 2568 โอกาส การเติบโต และข้อควรระวังสำหรับผู้ประกอบการ

อัตรา ดอกเบี้ยธุรกิจ ถือเป็นหนึ่งในปัจจัยเชิงมหภาคที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจลงทุนของภาคเอกชนและ SME บริษัทขนาดใหญ่และขนาดกลางจำเป็นต้องติดตามแนวโน้ม ดอกเบี้ยธุรกิจ อย่างใกล้ชิดในปี 2568 เพื่อใช้เป็นข้อมูลในการวางแผนกลยุทธ์ โอกาสเติบโตที่อาจเกิดขึ้น และข้อควรระวังที่ไม่ควรมองข้าม

---

แนวโน้มเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยธุรกิจในปี 2568

• ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ประเมินว่าเศรษฐกิจไทยปี 2568 จะขยายตัวราว 2.3% ซึ่งถือว่าเติบโตได้แต่ไม่แรงนัก ThaiPublica

• ปัจจัยที่จำเป็นต้องพิจารณา ได้แก่ ภาวะส่งออกที่อาจติดลบ การลงทุนภาคเอกชนที่ขยายตัวต่ำ และความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลกที่ไม่แน่นอน ThaiPublica+1

• อัตราดอกเบี้ยนโยบาย ดอกเบี้ยธุรกิจที่มาจากสินเชื่อธนาคารพาณิชย์ น่าจะได้รับผลกระทบทั้งจากต้นทุนเงินทุนและนโยบายการเงินที่เกี่ยวข้อง (เช่น แนวโน้มลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในกรณีเศรษฐกิจอ่อนตัว) Forbes Thailand+1

---

โอกาสสำหรับผู้ประกอบการภายใต้ดอกเบี้ยธุรกิจปี 2568

1. เมื่อ ดอกเบี้ยธุรกิจ มีแนวโน้มลดลงหรือทรงตัวในระดับที่เหมาะสม จะช่วยลดต้นทุนทางการเงินสำหรับผู้ประกอบการที่มีการกู้ยืม

2. ผู้ประกอบการสามารถใช้โอกาสนี้ขยายกิจการหรือเร่งลงทุน โดยเฉพาะในภาคส่งออก ท่องเที่ยว และเทคโนโลยี ที่มีแนวโน้มเติบโตในไทยปี 2568

3. โอกาสในการเข้าถึงสินเชื่อเฉพาะทาง เช่น สินเชื่อ SME Refinance, สินเชื่อ Green Productivity ฯลฯ ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าปกติ ช่วยลดภาระ ดอกเบี้ยธุรกิจ ได้ดีขึ้น smebiznews

4. สามารถบริหารความเสี่ยงจาก ดอกเบี้ยธุรกิจ โดยการวางแผนการเงินล่วงหน้า เช่น เจรจาอัตราดอกเบี้ยคงที่ (fixed rate) หรือรีไฟแนนซ์เมื่อต้นทุนต่ำ

---

---

ข้อควรระวังและความเสี่ยงภายใต้ดอกเบี้ยธุรกิจที่เปลี่ยนแปลง

• ผลกระทบต่อกระแสเงินสด (Cash Flow) เมื่อ ดอกเบี้ยธุรกิจ เพิ่มขึ้น ทำให้ต้องจ่ายดอกเบี้ยส่วนที่สูงขึ้นในสินเชื่อ

• ผู้ประกอบการที่ใช้สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวเสี่ยงต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยนโยบาย

• ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกหรือปัจจัยภายนอกที่อาจทำให้อัตราแลกเปลี่ยนหรือราคาวัตถุดิบปรับตัวขึ้น ส่งผลกระทบต่อต้นทุนรวม

• ความสามารถในการชำระหนี้ของ SME และธุรกิจที่มีรายได้ผันแปรอาจถูกจำกัดหากดอกเบี้ยธุรกิจสูงเกินไป

---

ตัวอย่างปัญหาที่เกิดขึ้นกับผู้ประกอบการ

บทความและข่าวในไทยระบุหลายปัญหาที่ผู้ประกอบการเผชิญ ดังนี้

ปัญหาที่เกิดขึ้น	ลักษณะปัญหา	ผลกระทบที่เกิดขึ้น
ภาระต้นทุนสินเชื่อสูง	ผู้ประกอบการต้องจ่าย ดอกเบี้ยธุรกิจ สูงเมื่อขอสินเชื่อหรือกู้ระยะยาว	กำไรลด ลง, กระทบสภาพคล่อง, อาจต้องปรับลดการลงทุน
สินเชื่อเข้าถึงยาก	เงื่อนไขของธนาคารเข้มข้น, หลักประกัน, เอกสารมาก	ผู้ประกอบการ SMEs ขนาดเล็กอาจถูกปฏิเสธ, ต้องพึ่งเงินทุนภายในหรือแหล่งทุนไม่เป็นทางการ
ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยลอยตัว	การเปลี่ยนแปลงทางนโยบายที่อาจขึ้นดอกเบี้ยด่วน	ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่ม, งบประมาณผิดพลาด, กระทบแผนธุรกิจระยะยาว
ความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจต่ำ	ส่งออก/การลงทุนภาคเอกชนยังไม่มั่นคง, ความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลก	ผู้ประกอบการอาจชะลอการลงทุน, รอเงินทุนเสริมจากรัฐ

---

วิธีแก้ปัญหาและกลยุทธ์รับมือ

ด้านล่างเป็นแผนกลยุทธ์และวิธีแก้ปัญหาอย่างละเอียดสำหรับผู้ประกอบการ เพื่อรับมือกับความเสี่ยงจาก ดอกเบี้ยธุรกิจ

ปัญหา	วิธีแก้ปัญหา / กลยุทธ์	ตัวอย่างการนำไปใช้จริง
ภาระต้นทุนสินเชื่อสูง	- เจรจาขออัตราดอกเบี้ยคงที่ (fixed rate) แทนอัตราลอยตัว - รีไฟแนนซ์หนี้เดิมเมื่อต้นทุนต่ำลง - เปรียบเทียบข้อเสนอสินเชื่อจากหลายธนาคาร	บริษัท A เปลี่ยนจากสินเชื่ออัตราลอยตัวเป็นคงที่ ลดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเฉลี่ยได้ 1% ต่อปี
สินเชื่อเข้าถึงยาก	- ใช้โครงการภาครัฐ (เช่น SME Refinance) ที่มีอัตราดอกเบี้ยธุรกิจต่ำ - ปรับปรุงเอกสารและความสามารถเครดิต - หาแหล่งเงินทุนทางเลือก (venture capital, angel investors, micro-finance)	SME B ใช้สินเชื่อ SME D Bank อัตรา 2.99% ต่อปีตามโครงการ SME Refinance (smebiznews)
ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยลอยตัว	- ใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีการล็อกอัตรา - วางแผนสำรองเงินสำหรับจ่ายดอกเบี้ยส่วนที่อาจเพิ่มขึ้น - หลีกเลี่ยงหนี้ระยะสั้นที่มีอัตราดอกเบี้ยแปรผันสูง	ผู้ประกอบการ C ขายล่วงหน้า (forward contract) ป้องกันความเสี่ยงต้นทุนแลกเปลี่ยน, และมีเงินสำรองฉุกเฉิน
ความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจต่ำ	- ติดตามข้อมูลเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด ปรับกลยุทธ์ตามสถานการณ์ - ร่วมมือกับพันธมิตรทั้งบริการ/ซัพพลายเชนเพื่อลดต้นทุนร่วม - ใช้มาตรการรัฐสนับสนุน เช่น โปรแกรมพักชำระหนี้ ดอกเบี้ยช่วยเหลือ	SME D เข้าร่วมมาตรการ “พักชำระเงินต้น-ดอกเบี้ย” จาก SME D Bank เมื่อถูกเหตุการณ์ภัยพิบัติ (ceothailand.net)

---

อัตรา ดอกเบี้ยธุรกิจ ในปี 2568 มีทั้งโอกาสและความท้าทายสำหรับผู้ประกอบการ หากสามารถใช้โอกาสอย่างชาญฉลาด เช่น ลดต้นทุนสินเชื่อโดยการรีไฟแนนซ์หรือใช้โครงการสนับสนุนของรัฐ พร้อมกับเตรียมตัวรับความเสี่ยง เช่น อัตราดอกเบี้ยขึ้น, เศรษฐกิจผันผวน ก็จะสามารถเติบโตได้อย่างมั่นคง