อัตราดอกเบี้ยธุรกิจปี 2568 โอกาส การเติบโต และข้อควรระวัง สำหรับผู้ประกอบการ
- BizflowCapital
- 11 ก.ย. 2568
- ยาว 1 นาที
อัปเดตเมื่อ 17 ต.ค. 2568
อัตราดอกเบี้ยธุรกิจปี 2568 โอกาส การเติบโต และข้อควรระวังสำหรับผู้ประกอบการ
อัตรา ดอกเบี้ยธุรกิจ ถือเป็นหนึ่งในปัจจัยเชิงมหภาคที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจลงทุนของภาคเอกชนและ SME บริษัทขนาดใหญ่และขนาดกลางจำเป็นต้องติดตามแนวโน้ม ดอกเบี้ยธุรกิจ อย่างใกล้ชิดในปี 2568 เพื่อใช้เป็นข้อมูลในการวางแผนกลยุทธ์ โอกาสเติบโตที่อาจเกิดขึ้น และข้อควรระวังที่ไม่ควรมองข้าม
แนวโน้มเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยธุรกิจในปี 2568
ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ประเมินว่าเศรษฐกิจไทยปี 2568 จะขยายตัวราว 2.3% ซึ่งถือว่าเติบโตได้แต่ไม่แรงนัก ThaiPublica
ปัจจัยที่จำเป็นต้องพิจารณา ได้แก่ ภาวะส่งออกที่อาจติดลบ การลงทุนภาคเอกชนที่ขยายตัวต่ำ และความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลกที่ไม่แน่นอน ThaiPublica+1
อัตราดอกเบี้ยนโยบาย ดอกเบี้ยธุรกิจที่มาจากสินเชื่อธนาคารพาณิชย์ น่าจะได้รับผลกระทบทั้งจากต้นทุนเงินทุนและนโยบายการเงินที่เกี่ยวข้อง (เช่น แนวโน้มลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในกรณีเศรษฐกิจอ่อนตัว) Forbes Thailand+1
โอกาสสำหรับผู้ประกอบการภายใต้ดอกเบี้ยธุรกิจปี 2568
เมื่อ ดอกเบี้ยธุรกิจ มีแนวโน้มลดลงหรือทรงตัวในระดับที่เหมาะสม จะช่วยลดต้นทุนทางการเงินสำหรับผู้ประกอบการที่มีการกู้ยืม
ผู้ประกอบการสามารถใช้โอกาสนี้ขยายกิจการหรือเร่งลงทุน โดยเฉพาะในภาคส่งออก ท่องเที่ยว และเทคโนโลยี ที่มีแนวโน้มเติบโตในไทยปี 2568
โอกาสในการเข้าถึงสินเชื่อเฉพาะทาง เช่น สินเชื่อ SME Refinance, สินเชื่อ Green Productivity ฯลฯ ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าปกติ ช่วยลดภาระ ดอกเบี้ยธุรกิจ ได้ดีขึ้น smebiznews
สามารถบริหารความเสี่ยงจาก ดอกเบี้ยธุรกิจ โดยการวางแผนการเงินล่วงหน้า เช่น เจรจาอัตราดอกเบี้ยคงที่ (fixed rate) หรือรีไฟแนนซ์เมื่อต้นทุนต่ำ
ข้อควรระวังและความเสี่ยงภายใต้ดอกเบี้ยธุรกิจที่เปลี่ยนแปลง
ผลกระทบต่อกระแสเงินสด (Cash Flow) เมื่อ ดอกเบี้ยธุรกิจ เพิ่มขึ้น ทำให้ต้องจ่ายดอกเบี้ยส่วนที่สูงขึ้นในสินเชื่อ
ผู้ประกอบการที่ใช้สินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวเสี่ยงต่อการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยนโยบาย
ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลกหรือปัจจัยภายนอกที่อาจทำให้อัตราแลกเปลี่ยนหรือราคาวัตถุดิบปรับตัวขึ้น ส่งผลกระทบต่อต้นทุนรวม
ความสามารถในการชำระหนี้ของ SME และธุรกิจที่มีรายได้ผันแปรอาจถูกจำกัดหากดอกเบี้ยธุรกิจสูงเกินไป
ตัวอย่างปัญหาที่เกิดขึ้นกับผู้ประกอบการ
บทความและข่าวในไทยระบุหลายปัญหาที่ผู้ประกอบการเผชิญ ดังนี้
ปัญหาที่เกิดขึ้น | ลักษณะปัญหา | ผลกระทบที่เกิดขึ้น |
ภาระต้นทุนสินเชื่อสูง | ผู้ประกอบการต้องจ่าย ดอกเบี้ยธุรกิจ สูงเมื่อขอสินเชื่อหรือกู้ระยะยาว | กำไรลด ลง, กระทบสภาพคล่อง, อาจต้องปรับลดการลงทุน |
สินเชื่อเข้าถึงยาก | เงื่อนไขของธนาคารเข้มข้น, หลักประกัน, เอกสารมาก | ผู้ประกอบการ SMEs ขนาดเล็กอาจถูกปฏิเสธ, ต้องพึ่งเงินทุนภายในหรือแหล่งทุนไม่เป็นทางการ |
ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยลอยตัว | การเปลี่ยนแปลงทางนโยบายที่อาจขึ้นดอกเบี้ยด่วน | ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเพิ่ม, งบประมาณผิดพลาด, กระทบแผนธุรกิจระยะยาว |
ความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจต่ำ | ส่งออก/การลงทุนภาคเอกชนยังไม่มั่นคง, ความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลก | ผู้ประกอบการอาจชะลอการลงทุน, รอเงินทุนเสริมจากรัฐ |
วิธีแก้ปัญหาและกลยุทธ์รับมือ
ด้านล่างเป็นแผนกลยุทธ์และวิธีแก้ปัญหาอย่างละเอียดสำหรับผู้ประกอบการ เพื่อรับมือกับความเสี่ยงจาก ดอกเบี้ยธุรกิจ
ปัญหา | วิธีแก้ปัญหา / กลยุทธ์ | ตัวอย่างการนำไปใช้จริง |
ภาระต้นทุนสินเชื่อสูง | - เจรจาขออัตราดอกเบี้ยคงที่ (fixed rate) แทนอัตราลอยตัว - รีไฟแนนซ์หนี้เดิมเมื่อต้นทุนต่ำลง - เปรียบเทียบข้อเสนอสินเชื่อจากหลายธนาคาร | บริษัท A เปลี่ยนจากสินเชื่ออัตราลอยตัวเป็นคงที่ ลดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเฉลี่ยได้ 1% ต่อปี |
สินเชื่อเข้าถึงยาก | - ใช้โครงการภาครัฐ (เช่น SME Refinance) ที่มีอัตราดอกเบี้ยธุรกิจต่ำ - ปรับปรุงเอกสารและความสามารถเครดิต - หาแหล่งเงินทุนทางเลือก (venture capital, angel investors, micro-finance) | SME B ใช้สินเชื่อ SME D Bank อัตรา 2.99% ต่อปีตามโครงการ SME Refinance (smebiznews) |
ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยลอยตัว | - ใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีการล็อกอัตรา - วางแผนสำรองเงินสำหรับจ่ายดอกเบี้ยส่วนที่อาจเพิ่มขึ้น - หลีกเลี่ยงหนี้ระยะสั้นที่มีอัตราดอกเบี้ยแปรผันสูง | ผู้ประกอบการ C ขายล่วงหน้า (forward contract) ป้องกันความเสี่ยงต้นทุนแลกเปลี่ยน, และมีเงินสำรองฉุกเฉิน |
ความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจต่ำ | - ติดตามข้อมูลเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด ปรับกลยุทธ์ตามสถานการณ์ - ร่วมมือกับพันธมิตรทั้งบริการ/ซัพพลายเชนเพื่อลดต้นทุนร่วม - ใช้มาตรการรัฐสนับสนุน เช่น โปรแกรมพักชำระหนี้ ดอกเบี้ยช่วยเหลือ | SME D เข้าร่วมมาตรการ “พักชำระเงินต้น-ดอกเบี้ย” จาก SME D Bank เมื่อถูกเหตุการณ์ภัยพิบัติ (ceothailand.net) |
อัตรา ดอกเบี้ยธุรกิจ ในปี 2568 มีทั้งโอกาสและความท้าทายสำหรับผู้ประกอบการ หากสามารถใช้โอกาสอย่างชาญฉลาด เช่น ลดต้นทุนสินเชื่อโดยการรีไฟแนนซ์หรือใช้โครงการสนับสนุนของรัฐ พร้อมกับเตรียมตัวรับความเสี่ยง เช่น อัตราดอกเบี้ยขึ้น, เศรษฐกิจผันผวน ก็จะสามารถเติบโตได้อย่างมั่นคง
